Beräkningen av den årliga portföljavkastningen kommer att svara på en fråga: vad är den sammansatta avkastningen som tas emot från portföljen under en viss investeringsperiod? Även om en mängd komplexa formler används för att beräkna årsavkastning, är beräkningarna ganska enkla att göra när du väl förstår några av de viktiga begreppen.
Steg
Del 1 av 2: Förstå grunderna för beräkning
Steg 1. Känn till nyckelbegreppen
När vi diskuterar årliga portföljavkastningar finns det flera viktiga termer som kommer upp om och om igen och bör förstås enligt följande:
- Årlig avkastning (årlig avkastning): den totala avkastningen på en investering under en viss period, inklusive utdelning, ränta och realisationsvinster.
- Årlig avkastning: Den årliga avkastning som beror på att extrapolera avkastningen mätt under en period på mindre eller mer än ett år.
- Genomsnittlig avkastning: Avkastningen mottagen under en viss period genom att ta den totala avkastningen som realiserats under den långa perioden och sprida den jämnt över den kortare perioden.
- Compounding Return (Compounding Return). Avkastning som inkluderar avkastning på återinvesteringar, utdelningar och realisationsvinster.
- Period (period): En specifik tidsperiod för att mäta och beräkna avkastning, till exempel dagligen, månadsvis eller årligen.
- Periodisk retur (periodisk retur). Den totala avkastningen på en investering mätt över en viss tidsperiod.
Steg 2. Lär dig hur sammansättning fungerar
Sammansättningen av investeringsavkastningen växer från de vinster som har uppnåtts. Ju längre dina pengar är sammansatta, desto snabbare växer de och desto större blir den årliga avkastningen. Tänk på det som en snöboll som expanderar när det rullar ner ett isberg.
- Låt oss säga att du investerar 100 000 IDR och får 100% avkastning under det första året så att ditt investeringsbalans i slutet av det första året är 200 000 IDR. Om du bara tjänar 10% under det andra året, betyder det att du tjänar $ 20 i slutet av det andra året.
- Men om du tjänar 50% avkastning under det första året är ditt investeringsbalans i början av det andra året 150 000 IDR. Avkastningen på 10% under det andra året är $ 15 000 istället för $ 20 000. De erhållna resultaten är 33% mindre än det första exemplet.
- Låt oss också säga att du förlorar 50% under det första året, och investeringsbalansen under det första året förblir Rp. 50.000. Du måste göra en 100% avkastning för att komma jämnt (100% av $ 50 = $ 50, och $ 50 + $ 50 = $ 100).
- Vinstenas storlek och tidpunkt spelar en mycket viktig roll när man överväger sammansatt avkastning och deras inverkan på årsavkastning. Med andra ord är årsavkastning inte en tillförlitlig måttstock för att mäta faktisk vinst eller förlust. Årlig avkastning är dock ett bra verktyg för att jämföra olika investeringar med varandra.
Steg 3. Använd tidsvägda avkastningar för att beräkna den sammansatta avkastningen
För att hitta genomsnittet av saker, till exempel daglig nederbörd eller viktminskning, kan du använda den enkla genomsnittliga formeln eller det aritmetiska medelvärdet. Denna teknik kan ha lärt sig i skolan. Den enkla genomsnittliga formeln tar dock inte hänsyn till varje periodisk avkastnings inverkan på de andra eller tidpunkten för varje retur. För att få ett exakt medelvärde används den geometriska tidsvägda avkastningsformeln. (Oroa dig inte, vi guidar dig i denna formel.)
- Den enkla genomsnittliga formeln kan inte användas eftersom alla periodiska avkastningar är beroende av varandra.
- Låt oss till exempel säga att du vill lägga upp en genomsnittlig avkastning på investeringen på $ 100 under två år. Du tjänar 100% under det första året (det vill säga investeringsbalansen i slutet av det första året är 200 000 IDR). Under det andra året förlorar du 50% (vilket betyder att återstående investeringsbalans är 100 000 IDR eftersom 200 000 IDR - (200 000 * 50% IDR) = 100 000 IDR). Denna siffra är densamma som initialbalansen för det första årets investering.
- Den enkla genomsnittliga formeln (aritmetiskt medelvärde) summerar helt enkelt de två avkastningarna och dividerar med antalet perioder (i detta exempel 2 år). Detta resultat skulle indikera en genomsnittlig avkastning på 25% per år. Men när du ansluter de två är det känt att du faktiskt inte får någonting.
Steg 4. Beräkna det totala avkastningsbeloppet
Först och främst måste du beräkna den totala avkastningen över den beräknade tidsperioden. För enkelhetens skull kommer detta exempel att ignorera insättningar och uttag. För att beräkna totalavkastningen behövs två nummer: portföljens start- och slutvärden.
- Subtrahera slutvärdet från initialvärdet.
- Dela med ditt initialvärde. Resultatet är din retur.
- I fallet under perioden förlorar företaget på grund av tvång, subtrahera slutbalansen från startbalansen. Dela sedan med initialbalansen och anta att resultatet är negativt.
- Lägg till tillägg före division. Således får du en övergripande procent av avkastningen.
Steg 5. Memorera totalavkastningsformeln i Excel
Formeln är Total Return Rate = (portföljets slutvärde - portföljets initialvärde)/initialt portföljvärde. Formeln för sammansatt avkastning = POWER (1+Total Return Rate), (1/år))-1.
-
Till exempel, om portföljens initialvärde var 1 000 000 dollar och slutvärdet sju år senare var 2 500 000 dollar, skulle beräkningen bli följande:
- Total returfrekvens = (2 500 000–1 000 000)/1 000 000 = 1, 5.
- Föreningens avkastningshastighet = POWER ((1 + 1,5), (1/7))-1 = 0,1339 = 13, 98%.
Del 2 av 2: Beräkning av årsavkastning
Steg 1. Beräkna din årliga avkastning
Om den totala avkastningen har beräknats, koppla resultatet till följande ekvation: Annualized Return = (1+ Return)1/N-1 Resultatet av denna ekvation motsvarar den årliga avkastningen på investeringen under den uppmätta tidsperioden.
- I exponenten (rang) representerar talet “1” den enhet som mäts, vilket är 1 år. Om du vill vara mer specifik kan du använda “365” för att beräkna daglig avkastning.
- Bokstaven "N" representerar antalet perioder som mäts. Därför, om du beräknar avkastning i 7 år, byt bokstaven "N" för siffran 7.
- Låt oss till exempel säga att din portfölj under sju år växte från $ 1.000.000 till $ 2.500.
- Beräkna först den totala avkastningen: (Rp 2,500,000-1,000,000)/Rp 1,000,000 = 1,50 (avkastning 150%).
- Beräkna sedan den årliga avkastningen: (1 + 1,50)1/7-1 = 0, 1399 = 13, 99% årlig avkastning!
- Använd den normala sekvensen för matematiska operationer: lösa beräkningarna inom parentes först, höj sedan och gör subtraktionen.
Steg 2. Beräkna den halvårliga (halvårliga) avkastningen
Låt oss säga att du letar efter en halvårig avkastning (avkastning ges två gånger om året, var sjätte månad) under en period av sju år. Formeln som används är densamma, du behöver bara justera antalet perioder som mäts. Slutresultatet är din halvårliga avkastning.
- I det här fallet har du 14 halvårsperioder på sju år.
- Beräkna först den totala avkastningen: (Rp 2,500,000-Rp 1,000,000)/Rp 1,000,000 = 1,50 (avkastning 150%).
- Beräkna sedan den årliga avkastningen: (1 + 1,50)1/14-1 = 6, 76%.
- Du kan konvertera detta nummer till en årlig avkastning multiplicerad med två: 6,76% x 2 = 13,52%.
Steg 3. Beräkna den årliga ekvivalenten
Du kan också beräkna den årliga motsvarigheten till kortare avkastning. Till exempel har du bara 6 månaders avkastning och vill veta årsekvivalenten. Återigen förblir den använda formeln densamma.
- Säg under en period av 6 månader att din portfölj ökar från 1 000 000 IDR till 1 050 000 IDR.
- Börja med att beräkna din totala avkastning: (Rp1,050,000-Rp1,000,000) /Rp1,000,000=0,05 (5% avkastning över 6 månader).
- Nu, om du vill veta den årliga ekvivalenta siffran (förutsatt att denna avkastning och sammansatt avkastning fortsätter) är beräkningen följande: (1+0,05)1/0, 50-1 = 10, 25% årlig avkastning.
- Oavsett tidsperiod kan din prestation alltid omvandlas till en årlig avkastning om du följer formeln ovan.
Tips
- Du behöver veta och förstå hur du beräknar årlig portföljavkastning, eftersom årsavkastning är siffror som används för att jämföra dig med andra investeringar, branschriktmärken och investeringsövervakning. Årlig avkastning har förmågan att bekräfta din aktieinvesteringsförmåga och hjälpa till att avslöja potentiella misstag i din investeringsstrategi.
- Gör övningarna med provnumren så att du är mer bekant med att beräkna med denna formel.
- Den paradox som nämns i början av denna artikel är helt enkelt ett erkännande av det faktum att investeringsprestanda vanligtvis bedöms mot andra investeringars prestanda. Med andra ord kan en liten förlust på en avtagande marknad anses bättre än en liten vinst på en växande marknad. Allt är relativt.
