Sustainable Growth Rate (SGR) är ett tal som visar företagets förmåga att öka intäkterna utan att öka sitt eget kapital, locka lån från borgenärer eller skaffa medel från investerare. För småföretagare representerar detta antal hur mycket pengar man kan tjäna utan att lägga till eget kapital eller banklån. Små och storskaliga företagare måste beräkna den hållbara tillväxttakten för att avgöra om det finns tillräckligt med kapital för att uppnå den riktade företagstillväxten.
Steg
Del 1 av 2: Beräkning av den hållbara tillväxttakten
Steg 1. Dela försäljningen med totala tillgångar
Försäljningskvoten och totala tillgångar i procent kallas tillgångens utnyttjandegrad, vilket är andelen försäljning från totala tillgångar.
Till exempel: totala tillgångar i slutet av året = 100 000 IDR. Total försäljning för 1 år = 25 000 IDR. Tillgångsanvändningsgrad = Rp25,000/Rp100,000 = 25%. Det innebär att du utnyttjar 25% av företagets tillgångar för att generera försäljning
Steg 2. Dela nettoinkomsten med total försäljning
Siffran som erhålls är företagets lönsamhet i slutet av året eller andelen av vinsten från den totala försäljningen under 1 år efter avdrag för alla kostnader. (Nettoomsättning är total försäljning minus kostnader).
Till exempel: nettoinkomst = 5000 IDR. Företagets lönsamhetsnivå = IDR 5.000 / IDR 25.000 = 20%. Det betyder att du under ett år tjänar en nettoinkomst på 20% av den totala försäljningen och resten används för att finansiera utgifter som måste betalas av företaget
Steg 3. Dela total skuld med totalt eget kapital
Siffran som erhålls är företagets finansiella utnyttjandegrad.
- Beräkna det totala kapitalet genom att subtrahera total skuld från totala tillgångar.
- Till exempel: total skuld = 50 000 IDR och totalt eget kapital = 50 000 IDR. Det betyder att det ekonomiska utnyttjandet är 100%.
Steg 4. Multiplicera nivån på tillgångsutnyttjande, lönsamhet och finansiellt utnyttjande
Efter beräkning av de tre procentsatserna multipliceras. Siffran som erhålls är förhållandet mellan vinst och eget kapital (Return on Equity [ROE]). Denna siffra visar mängden företagsvinster som kan användas för att generera vinster i framtiden.
Till exempel: för att beräkna ROE multiplicerar du de tre procentsatserna ovan, 25% x 20% x 100% = 5%
Steg 5. Dela nettoinkomsten med total utdelning
Siffran som erhålls är utdelningskvoten, vilket är procentandelen av inkomsten som delas ut till aktieägarna. (Om du är en småföretagare är alla inkomster du får för dig själv i slutet av året exklusive lön utdelning).
Till exempel: Nettoresultat = IDR 5.000. Utdelning = IDR 500. Utdelningsgrad = Rp500/Rp5000 = 10%
Steg 6. subtrahera utdelningskvoten från 100%
Detta är företagets kvarhållandekvot eller andelen av nettoresultatet som behålls till förmån för företaget efter utdelning.
- Till exempel: företagets kvarhållningsgrad = 100% - 10% = 90%.
- Företagets kvarhållandegrad spelar en viktig roll eftersom det påverkar den hållbara tillväxttakten för utdelningar som ska delas ut och det antas att företaget kommer att fortsätta att betala utdelning enligt detta förhållande i framtiden.
Steg 7. Multiplicera företagets kvarhållningsgrad och ROE
Detta är vad som kallas hållbar tillväxt. Denna siffra representerar företagets vinst från företagets investering utan emittera nya aktier, sätta in personliga medel i eget kapital, öka skulden eller öka vinstmarginalerna.
Till exempel: för att beräkna den hållbara tillväxttakten, multiplicera företagets ROE och retention ratio = 5% x 90% = 4,5%. Sammanfattningsvis kan företaget öka vinsten som kommer att deponeras som eget kapital med 4,5% per år
Del 2 av 2: Utnyttja data om hållbar tillväxttakt
Steg 1. Beräkna den faktiska tillväxttakten
Den faktiska tillväxttakten är ökningen av försäljningen under en viss period. För att beräkna det, dela försäljningssiffrorna för föregående period med försäljningen under den aktuella perioden. Perioden för att beräkna den faktiska tillväxttakten måste vara densamma som perioden för att beräkna den hållbara tillväxttakten.
- Den faktiska tillväxttakten kan skilja sig om den beräknas utifrån den månatliga, kvartalsvisa eller period som används för att rapportera företagets finansiella resultat. Denna siffra är vanligtvis volatil eftersom den bara beräknar den procentuella förändringen i försäljningssiffror.
- När du beräknar den faktiska tillväxttakten, se till att du använder försäljningssiffrorna under samma period. Om du jämför försäljningssiffrorna för fjärde kvartalet med den första månaden samma år blir resultaten mycket större än de borde vara. Se till att du använder data med jämförbara perioder, till exempel: vecka till vecka, månad till månad, kvartal till kvartal, år till år, och så vidare.
Steg 2. Jämför den faktiska tillväxttakten med den hållbara tillväxttakten
Den faktiska tillväxttakten kan vara högre, lägre eller lika med den hållbara tillväxttakten. Högre faktisk tillväxt verkar positiv, men det visar att företaget inte har tillräckligt med kontanter för att möta affärsbehov enligt den faktiska tillväxttakten. Om den hållbara tillväxttakten är större än ROE betyder det att företaget ännu inte har uppnått maximal prestanda.
- Till exempel: ägaren till ett byggföretag som bygger ett hus startar sitt företag genom att investera 100 000 IDR i eget kapital och ta ut ett banklån på 100 000 IDR. Efter att ha kört i 1 år beräknade han företagets tillväxttakt. Som det visade sig var den faktiska tillväxttakten högre än den hållbara tillväxttakten. När försäljningen ökade behövde han ytterligare medel för att betala för arbetskraft och materialkostnader för att bygga ett hus för att tjäna en inkomst. Försäljningsökningen är en positiv sak för företaget, men företagaren har inte råd att betala alla kostnader utan ytterligare medel från andra parter. Genom att känna till skillnaden i tillväxttakt kan företagsägaren planera om han ska söka finansieringskällor eller begränsa den faktiska tillväxttakten.
- En hög faktisk tillväxt är inte negativ. Detta innebär att företaget behöver ytterligare operativa medel, till exempel genom att emittera nya aktier, ta ut lån, minska utdelningar eller öka vinstmarginalerna. Ägare till nyoperativa företag tar vanligtvis inte ut lån eller utfärdar aktier i början av året och föredrar att anpassa den faktiska tillväxttakten till den hållbara tillväxttakten.
- Om den faktiska tillväxttakten är lägre än den hållbara tillväxttakten betyder det att företaget inte har uppnått maximal prestanda.
Steg 3. Justera företagsplanen
Efter att ha förstått vad som kallas den faktiska och hållbara tillväxttakten, använd data för att utveckla en företagsplan. Om du planerar att en faktisk tillväxttakt ska vara högre än den hållbara tillväxttakten, var beredd att betala fler kostnader innan du får en ökad försäljning. Bestäm om du vill ta ett lån, emittera aktier, investera personliga medel eller minska utdelningar. Om du inte väljer det här alternativet, sakta ner den faktiska tillväxten för att matcha hållbar tillväxt så att du inte behöver investera mer för att betala för driftskostnader.
Om den faktiska tillväxttakten är lägre än den hållbara tillväxttakten har du fler tillgångar än vad som behövs för att genomföra företagets planer. Om du inte planerar att öka produktionen, överväg om du vill betala lite skulder eller dela ut utdelning till aktieägarna
Steg 4. Ta kloka beslut
Tänk på att tillväxttakten beräknas baserat på tidigare data och inte kan förutsäga företagets prestanda med precision. Faktiska och hållbara tillväxttakter kanske aldrig är desamma. Så använd dessa siffror som ett verktyg och vägledning för att utforma en företagsplan, snarare än som data som hindrar beslutsfattande eller sätter affärer i fara. Den hållbara tillväxttakten kommer att vara mer fördelaktig efter att företaget drivit en tid och verksamheten är mer pålitlig. Under det första året kan den faktiska och hållbara tillväxttakten vara mycket volatil, men det kan förväntas.
