Nettotillgångsvärde (NAV) är ett tal som bestämmer värdet på aktier i olika värdepappersfonder, såsom fonder, hedgefonder eller börshandlade fonder (ETF: er). Medan aktiekursen ständigt förändras när marknaden öppnar beräknas fondens substansvärde vid varje börsens stängningstid varje dag, för att återspegla förändringar i priset på den innehavda investeringen. Beräkning av substansvärdet gör det enkelt för investerare att övervaka värdet av sina aktier i fonden, och substansvärdet avgör vanligtvis aktiens försäljningsvärde.
Steg
Del 1 av 3: Beräkning av substansvärde
Steg 1. Välj ett utvärderingsdatum
Substansvärdet för en fond, hedgefond eller ETF ändras varje dag när marknaden öppnas, eftersom investeringsvärdet alltid fluktuerar. För att beräkna värdet på dina nettotillgångar måste du använda fonderna för beräkningar av datum som är relevanta för dina behov. Välj ett specifikt datum och se till att alla värden som används för att beräkna fondens substansvärde är från detta datum.
Steg 2. Beräkna det totala värdet av fondens värdepapper i slutet av värderingsdatumet
Fondpapper är innehav av aktier, obligationer och andra värdepapper. eftersom värdena på dessa värdepapper bokförs dagligen kan du lära dig värdet av fondens investering i varje typ av värdepapper i slutet av värderingsdatumet.
Detta totala värde måste inkludera värdet av alla tillgängliga kontanter vid värderingsdatumet, liksom alla kort- och långfristiga tillgångar som fonden innehar
Steg 3. Minska de utestående fondskulderna
Förutom investeringar har fonden också flera utestående skulder. Denna skuld är det belopp som lånas för att göra ytterligare investeringar, med förväntan att fonderna kan tjäna räntor på investeringar till en högre ränta än de som betalas på utestående lån. Subtrahera beloppet för dessa skulder från det totala värdet av de beräknade värdepappren.
Fondprospektet kommer att lista alla sina tillgångar och skulder. Ladda ner prospektet online eller ring. De flesta tidningar har en daglig börssektion som visar stängningsvärdet för alla handlade aktier
Steg 4. Dela med antalet utestående aktier i fonden
Resultatet av denna beräkning är värdet på nettotillgångar, eller värdet av andelen av en aktie till tillgångarna som ägs av fonden. Om du har flera aktier i fonden kan du dela substansvärdet med antalet aktier för att ta reda på marknadsvärdet på din investering. Substansvärdet avgör i allmänhet fondens köp- eller säljpris så att du kan förvänta dig att sälja aktien till ett pris nära substansvärdet.
- För fonder beräknas substansvärdet per aktie dagligen. Denna beräkning baseras på slutkursen för fondens värdepapper.
- Köp- och säljorder för fonder behandlas baserat på substansvärdet det datumet. Eftersom substansvärdet beräknas i slutet av börsen måste investerare vänta till nästa dag för att handla det priset.
Del 2 av 3: Utvärdering av långsiktiga fondresultat med substansvärde och total avkastning
Steg 1. Beräkna den totala återbetalningen
Den totala avkastningen på medel är summan av värdet på alla utdelade utdelningar, värdet av realisationsvinsterna och alla ökning av substansvärdet över värdepappersinnehavarens tid, dividerat med fondens köpeskilling. Den totala avkastningen presenteras i form av en procentsats för att beskriva andelen av köpeskillingen som värdepappersinnehavaren erhållit vid kassafördelningen och uppskattningen av fonden under fondens investeringsperiod.
Fonder är enligt lag skyldiga att fördela kapitalvinster (positivt kassaflöde från köp och försäljning av aktier med fonden) till fondens aktieägare. Detta skiljer sig från aktier eftersom innehavaren får realisationsvinster som en höjning av aktiekursen, och inte i form av direktbetalningar. Därför är fondens substansvärde inte ensamt tillräckligt för att utvärdera fondens långsiktiga resultat
Steg 2. Utvärdera din totala återbetalningssats
Du måste analysera den totala avkastningen för att avgöra om inkomsten från fondens investering är tillräcklig eller inte. De flesta fonder är ganska diversifierade, och fonder bör överträffa börsen. Medan börsen ständigt förändras är det en bra idé att utvärdera din fondens prestation mot marknaden för att se till att den får en rättvis avkastning.
I USA, från 1962 till idag, är S&P 500: s årsavkastning 10%. S&P 500: s årsavkastning från september 2005 till september 2015 var 7%. Det bör noteras att de mottagna avkastningarna varierar beroende på ägandeperioden och avkastningen på enskilda aktier kan variera mycket. Du bör jämföra den totala avkastningen mot börsens avkastning för den period som bedöms, samtidigt som du överväger en rimlig total avkastning
Steg 3. Utvärdera fondens substansvärde
Substansvärdet är en bra indikator på hur väl en fonds investering behåller sitt värde. Om du köper en fond på 500 000 IDR är fondens investeringsinkomst 50 000 IDR per år och kan behålla ett substansvärde på 500 000 IDR årligen, du tjänar i princip 10% ränta på fonden årligen och höjningen är mycket högre. högre än sparräntan. Genom att följa substansvärdet för din fondaktie kan du övervaka om investeringen kan behålla sitt värde samt generera intäkter.
De flesta investeringsexperter varnar för farorna med att använda substansvärden för investeringar precis som att värdera aktieinvesteringar med dagliga aktiekurser. Eftersom en fond betalar ut alla sina intäkter och kapitalvinster till sina aktieägare, (utöver förvaltningsavgifter som betalas för att förvalta fonden), behöver en framgångsrik fond inte öka sitt substansvärde över tiden. I stället måste substansvärdet bibehållas samtidigt som räntebetalningar ges till aktieägarna
Steg 4. Justera din fondinvestering
Efter att ha bedömt substansvärdet och total avkastning på investeringsutvecklingen för din fond, överväg om investeringen behöver justeras eller inte. Även om fonder anses vara en av de säkraste och mest varierande aktieplaceringarna, fokuserar vissa fonder specifikt på specifika marknadsområden, till exempel teknik eller sjukvård. Om du känner att en viss fond inte ger den avkastning du förväntar dig, flytta någon annanstans och justera din investering därefter.
Del 3 av 3: Förstå andra tillämpningar av substansvärde
Steg 1. Bestäm ett företags ekonomiska värde
Detta kallas det tillgångsbaserade tillvägagångssättet för att värdera ett företag. Detta tillvägagångssätt används när verksamheten inte längre är igång och förbereder likvidation.
- Välj ett värderingsdatum och använd balansräkningen det datumet.
- Om nödvändigt, gör om tillgångar och skulder till verkligt marknadsvärde. Detta innebär att värdet på företagets tillgångar och skulder omräknas enligt gällande marknadspris för köp och försäljning. Denna metod kan tillämpas på tillgångar som lager, kapitalutrustning och egendom samt skulder som tvister och periodiseringsgarantier.
- Inkludera alla ej redovisade tillgångar och skulder som inte anges i balansräkningen men ändå påverkar företagets värde. Till exempel pågår alla tvister så att företaget måste göra betalningar i nästa driftcykel. Ange beloppet för företagets beräknade förlust.
- Subtrahera tillgångar med skulder och dividera med det totala antalet stamaktier för att erhålla bolagets substansvärde per aktie.
- Anta till exempel att ett företag har tillgångar på Rp. 120 miljoner, skulder på Rp. 100 miljoner och 10 miljoner stamaktier. Tillgångar minus skulder resulterade i Rp20 miljoner. Nettotillgångsvärde per aktie i företaget är 20 miljoner IDR / 10 miljoner = 2 IDR per aktie.
Steg 2. Utvärdera resultatet för en fastighetsinvesteringsfond (DIRE)
DIRE är ett företag som äger vinstgenererande fastigheter och investerare är välkomna att köpa aktier i detta företag. Du kan beräkna bokfört värde (fastighetens värde minus avskrivningar) för alla fastigheter i denna investering. Beräkningen av substansvärdet ger dock en bättre bild av marknadsvärdet på DIRE: s aktier.
- Börja med att bedöma fastigheten som ägs av DIRE. En metod är att dividera fastighetens rörelseresultat (intäkter minus driftskostnader) med kapitaliseringsräntan (dvs. den förväntade avkastningen på fastigheten baserat på dess vinst).
- Till exempel, om DIRE: s totala rörelseresultat är 200 miljoner IDR och den genomsnittliga kapitaliseringsgraden är 7%, är fastighetsvärdet 286 miljoner IDR (200 miljoner IDR / 7% = 286 miljoner IDR).
- Om du redan äger fastighetens värde, dra av skulden, till exempel den bolåneskuld du fortfarande har, för att få substansvärdet. Låt oss till exempel säga att den totala bolåneskulden och andra skulder i exemplet ovan är 187 miljoner kronor. Fastighetens substansvärde är 286 miljoner IDR - 187 miljoner IDR = 99 miljoner IDR.
- Dela substansvärdet med antalet stamaktier. Säg att det finns 30 miljoner aktier. Substansvärdet per aktie är 99 miljoner IDR / 30 miljoner = 3,30 IDR per aktie.
- Det noterade priset per aktie för en DIRE bör i teorin ligga nära substansvärdet per aktie
Steg 3. Bedöm resultatet av den variabla universella livförsäkringen
Variabla universella livförsäkringar liknar fonder. Denna policy får sitt kontantvärde genom investeringar på separata konton. Värdet på ett värdepapper kan förändras med marknadens fluktuationer. Eftersom denna försäkring säljs i form av andelsägande av försäkringstagaren kan värdet av försäkringen utvärderas genom att beräkna substansvärdet per enhet.
