Obligationer kan köpas från statliga myndigheter eller privata företag. Genom att köpa obligationer lånar du ut pengar till obligationsutgivaren. Dessa pengar, kallade "huvudstolen" i obligationen, kommer att återlämnas inom månader eller år, när obligationen förfaller. Utöver obligationens kapital får investerare också ränta som emittenten betalar tills obligationen förfaller. För att bestämma hur mycket ränta du får varje år, månad eller sex månader måste du kunna beräkna räntebetalningarna på en obligation.
Steg
Del 1 av 2: Förståelse för obligationsbetalningar
Steg 1. Studera bindningar
Att köpa obligationer kan liknas vid att köpa skulder eller låna ut till ett företag. Dessa obligationer själva återspeglar den relaterade skulden. I likhet med vanlig skuld måste obligationsutgivare betala ränta med fasta intervall under en viss tidsperiod och lämna tillbaka kapitalet på obligationerna till investerare när skulden förfaller..
Företag och regeringar utfärdar obligationer för att höja projektkostnader eller finansiera den dagliga verksamheten. I stället för att låna från banker utfärdar företag obligationer för att få lägre låneräntor och undvika restriktionerna i bankregler
Steg 2. Lär dig villkor relaterade till obligationsränta
Det finns många unika termer när det handlar om obligationer, och du måste förstå dem för att kunna investera i obligationer ordentligt och beräkna ränteintäkterna.
-
Nominellt värde (par).
Obligationens nominella värde kan betraktas som skuldens huvudstol. Detta är det ursprungliga lånebeloppet och återbetalas när obligationen förfaller.
-
Mognad (mognad).
Slutet på låneperioden kallas löptid. Detta är den viktigaste återbetalningsdagen för lånet till obligationsinvesterare. Genom att veta förfallodagen för obligationen vet du också längden på obligationens löptid. Vissa obligationer kan ha en löptid på 10 år, 1 år eller till och med 40 år.
- Kupong. Kuponger kan ses som räntebetalningar på obligationer. Bondkuponger presenteras vanligtvis i procent av obligationens nominella värde. Till exempel kan en obligation ha en kupong på 5% mot det nominella värdet på obligationen på $ 10.000.000. I det här fallet är kupongvärdet 500 000 IDR (0,05 gånger IDR 10 000 000). Observera att kupongräntan alltid är årlig.
Steg 3. Skilj mellan kupong- och obligationsräntor
Det är viktigt att känna till skillnaden mellan avkastning (avkastning på investeringar) och kupongobligationer för att inte räkna med ränteintäkter.
- Ibland inkluderar obligationer ränte- och kupongnummer. Till exempel kan kupongen för en obligation vara 5%och avkastningsvärdet är 10%.
- Detta beror på att värdet på en obligation kan fluktuera över tid och avkastningen är andelen årliga kupongbetalningar från dess "nuvärde". Ibland går obligationspriserna upp och ner, vilket innebär att obligationspriset skiljer sig från det nominella värdet.
- Anta till exempel att du köper en obligation med ett nominellt värde på $ 10.000.000. Kupongräntan för denna obligation är 5% eller 500 000 IDR per år. Låt oss nu säga att priset på din obligation sjunker till $ 5000 under det första året på grund av en ränteförändring. Obligationsränta till 10%. Eftersom obligationsräntan är en kupongbetalning baserad på dess nuvärde blir kupongvärdet (Rp500,000) 10% av sitt nuvärde (Rp5,000,000). När obligationspriserna sjunker, ökar avkastningen i procent.
- Obligationsmarknadspriserna förändras på grund av marknadsfluktuationer. Till exempel, om en obligation köps vid den tidpunkt då den långa räntan stiger från 5% (lika med kupongräntan), sjunker marknadspriset på en obligation på $ 10.000.000 till $ 5.000. Eftersom obligationskupongen bara är 500 000 IDR måste marknadspriset sjunka till 5 000 000 IDR när räntan är 10% för att locka investerare att köpa obligationerna.
- Även om det verkar komplicerat behöver du inte oroa dig för att vid beräkning av obligationsräntor behöver endast kupongvärdet vara känt. Om du är observant kommer du att märka att i de två exemplen ovan, även om procentsatserna är olika, är utbetalningsbeloppen desamma.
- Kom ihåg att om du inte säljer obligationerna och håller dem till förfallodagen, kommer huvudstolen att erhållas oberoende av det aktuella marknadspriset på obligationerna.
Del 2 av 2: Beräkning av räntebetalningar på obligationer
Steg 1. Titta på obligationens nominella värde
Normalt har obligationer ett nominellt värde på 5 000 000 IDR och multiplar därav. Kom ihåg att det nominella värdet för obligationens huvudstol returneras vid förfallodagen.
Antag i detta fall att obligationens nominella värde är $ 5000. det vill säga att du lånar ut Rp5.000.000 och förväntar dig att beloppet ska returneras på förfallodagen
Steg 2. Känn till obligationens "kupong" -ränta när den utfärdades
Denna ränta anges i obligationsdokumentet. Kupongräntor kan också kallas nominella eller kontraktsräntor.
- Kupongräntan bestäms när de emitterade obligationerna är oförändrade och används för att bestämma räntebetalningar tills obligationerna förfaller.
- Anta i detta fall en kupongränta på 5%.
Steg 3. Multiplicera kupongprisets nominella värde
Multiplicera obligationens nominella värde med kupongräntan för att få ränta i rupiah varje år.
- Till exempel, om obligationens nominella värde är $ 10.000.000 och räntan är 5%, multiplicera de två för att ta reda på exakt hur mycket pengar du får varje år.
- Kom ihåg att när du multiplicerar procentsatser, konvertera först talet till en decimal bråkdel. Till exempel blir 5% 0,05.
- IDR 10 000 000 gånger 0,05 är 500 000 IDR. Således är din årliga ränteinkomst 500 000 IDR.
Steg 4. Beräkna räntebetalningen för varje obligation
Ränta betalas vanligtvis två gånger om året.
- Denna information anges vid köp av obligationer.
- Om obligationen betalas ut två gånger om året måste den årliga betalningen delas med två. I det här fallet får du 250 000 IDR var sjätte månad.
Steg 5. Hitta den månatliga räntan
Om obligationsräntan betalas varje månad, använd samma metod som ovan, men dela de årliga räntebetalningarna med 12 eftersom det finns 12 månader på ett år.
- I det här fallet är 500 000 IDR dividerat med 12 IDR 41 600, vilket innebär att du får en ränteinkomst på 41 600 IDR varje månad.
- Du får endast ränta för de dagar då du äger obligationer. Om du köper en obligation mellan räntebetalande dagar, kommer räntebeloppet från den tidigare ägaren under obligationens tid att ingå i försäljnings-/marknadspriset för obligationen.
Tips
- Ekonomiska faktorer kan påverka värdet på obligationer. Dessa faktorer inkluderar de rådande räntorna på obligationsmarknaden, inflationstakten och de risker som är förknippade med det obligationsemitterande institutet. Till exempel om det utgivande företaget har ekonomiska problem eller är på väg att gå i konkurs kan räntan vara högre så att investerare fortfarande är intresserade av att köpa den trots att investeringsrisken är mycket stor.
- Fördelen med att köpa obligationer är ränteintäkterna som fortsätter att komma varje månad och som vanligtvis betalas halvårsvis.
- Obligationer har tre huvudkategorier baserat på deras förfallodag. Kortfristiga obligationer förfaller om ett år eller mindre. Medelfristiga/mellanliggande obligationer förfaller om 2-10 år. Långfristiga obligationer tar mer än 10 år att mogna. Höga räntor är vanligtvis kopplade till obligationer med mycket lång löptid.
