Företaget emitterar obligationer för att öka sitt kapital. Marknadsräntor och andra faktorer påverkar dock försäljningspriset för obligationer till att vara högre (premiepris) eller lägre (diskonterat pris) än deras nominella värde. Obligationspremier och rabatter skrivs av (eller sprids) på de finansiella rapporterna över obligationens löptid. Det bokförda värdet för en obligation är nettoskillnaden mellan det nominella värdet och den amorterade delen av premien eller rabatten. Revisorer använder denna beräkning för att registrera förlusten eller vinsten som behålls av företaget på grund av emission av obligationer till en premie eller diskonteringspris i bokslutet.
Steg
Del 1 av 4: Understanding Bond Basics
Steg 1. Lär dig om obligationer
Det finns tre viktiga egenskaper hos alla typer av obligationer. Det första är nominellt värde eller nominellt värde, vilket är den totala summa pengar som obligationen representerar. Den andra är räntan, och den sista är obligationens löptid i år.
Steg 2. Förstå hur företag utfärdar obligationer
Företag säljer obligationer till investerare för att skaffa kapital. Investerare köper obligationer till ett visst pris och får sedan räntebetalningar var sjätte månad från obligationsutgivaren. På förfallodagen för obligationerna får investerare också kontanter till obligationernas nominella värde.
Låt oss till exempel säga att ett företag behöver medel för att skaffa kapital. Därför emitterar företaget obligationer värda 200 000 000 Rp, med en ränta på 10%, och kommer att förfalla om 5 år. Investerare köper obligationer. Företaget får pengar från investerare och förbättrar sitt kapital, men måste återlämnas med ränta. Efter 5 år mognar bindningarna. Företaget måste nu betala obligationernas nominella värde plus 10% ränta till investerare
Steg 3. Förstå vilka faktorer som påverkar obligationspriserna
Om obligationsräntan skiljer sig väsentligt från den totala marknadsräntan för samma obligation, kommer obligationen att säljas till en premie eller rabatt. Räntorna ändras varje dag. När räntorna stiger sjunker obligationspriserna. Om räntorna sjunker stiger obligationspriserna. Således, om inflationstakten stiger, faller också obligationspriserna och vice versa. Slutligen bedöms obligationsutgivare och vissa obligationer av kreditvärderingsinstitut. Emittenter med höga kreditbetyg kommer också att ha höga obligationspriser.
- För att återgå till föregående exempel utfärdar företaget en 200 000 000 dollar, 10%, 5-årig obligation. Till exempel kan en investerare få en investeringsavkastning på bättre än 10% eftersom marknadsräntorna är höga. Investerare kommer inte att köpa obligationer i paritet eftersom det är mer lönsamt att investera i andra instrument. Således säljer företaget obligationerna för Rp. 2 000 000 under pari -priset. Nu kan investerare köpa obligationer till ett värde av 200 000 000 IDR för 198 000 000 IDR. När obligationen förfaller 5 år senare får investeraren 200 000 000 IDR plus 10% ränta.
- Om marknadsräntan är mindre än 10%betalar företagsobligationer bättre än andra investeringar. Därför säljer företaget obligationerna till ett premiepris på 2 000 000 IDR högre än det nominella värdet. Nu är köpeskillingen för obligationer för investerare 202 000 000 IDR. när obligationen förfaller får investeraren 200 000 000 IDR plus 10% ränta.
Steg 4. Vet innebörden av redovisat värde
Det redovisade värdet beräknas av obligationsutgivaren eller det företag som säljer obligationerna i syfte att noggrant registrera premie- eller diskonteringsvärdet för obligationerna i bokslutet. Obligationspremier eller rabatter amorteras (eller sprids) över deras löptid. Revisorer använder denna beräkning för att sprida effekten av premien eller rabatten över obligationens löptid på de finansiella rapporterna.
Det bokförda värdet (eller bokfört värde) för en obligation när som helst är lika med det nominella värdet minus eventuell rabatt eller plus eventuell återstående premie. Innan du beräknar det bokförda värdet på en obligation behöver du lite information och några enkla beräkningssteg
Steg 5. Förstå amortering
Amortering är en redovisningsmetod som minskar kostnaden för en tillgång över tid. Amortering sprider rabatten eller premien på en obligation över dess löptid. På förfallodagen är obligationernas redovisade värde lika med det nominella värdet.
Låt oss till exempel säga att ett företag säljer 200 000 000 $, 10%och 5-åriga obligationer till en rabatt på 2 000 $. företaget fick Rp198.000.000 från investerare. Denna transaktion redovisas som en skuld i de finansiella rapporterna. Rabatten 2 000 000 Rp betraktas som en tillgång och skrivs av eller bokförs i bokslutet i steg om obligationens löptid. Skillnaden mellan det nominella värdet och den amorterade delen av rabatten eller premien vid denna tidpunkt är det redovisade värdet
Steg 6. Förstå skillnaden mellan redovisat värde och marknadsvärde
Marknadsvärdet för en obligation är det pris en investerare betalar för att köpa en obligation. Detta pris påverkas av marknaden till exempel räntor, inflation och kreditbetyg. Obligationer kan säljas med rabatt eller till en premie, beroende på marknadsförhållanden. Å andra sidan är redovisat värde bokförarens beräkning för att registrera inverkan av premier eller rabatter på obligationsutgivarnas finansiella rapporter.
Det redovisade värdet är nettovärdet av de obligationer som emitterats till obligationsutgivaren. Detta värde beräknas baserat på premiebeloppet eller rabatten på obligationerna, längden på obligationens löptid och det amorteringsbelopp som har registrerats
Del 2 av 4: Bokföringsbehandling för premier och rabatter
Steg 1. Förbered den första journalposten på dagen för obligationsförsäljningen
Både premie och rabatt, företaget måste göra en första journalbokning när obligationen säljs genom att registrera kontanter som mottagits och premien eller rabatten ges. Obligationer ska alltid bokföras på kredit till obligatoriskt nominella värde.
- I det föregående exemplet utfärdade företaget obligationer på 200 000 000 Rp, så det noterade Obligationer på 200 000 000 Rp på kredit.
- Om företaget säljer obligationerna till en rabatt på 2 000 000 Rp kommer företaget att registrera kontanter som erhållits på debet 198 000 000 Rp (200 000 000 Rp. 2 000 000) och premie eller rabatt som betalas på debet på 2 000 000 Rp.
- Om företaget sedan säljer obligationerna med en premie på Rp. 2 000 000, kommer företaget att registrera kontanter som erhållits vid debet på 202 000 000 Rp (200 000 000 Rp + 2 000 000) och premie eller rabatt som betalas på kredit på Rp. 2 000 000.
Steg 2. Beräkna beloppet för premie/rabatt som ska amorteras
För att göra nästa post måste företaget bestämma premiebeloppet eller rabatten som ska amorteras. Detta belopp minskar premiebalansen eller rabatten. Om företaget använder den linjära avskrivningsmetoden blir kontots belopp detsamma för varje rapporteringsperiod. Detta exempel använder den metoden av enkelhetsskäl.
- Säg att i exemplet med att utfärda en obligation på 200 000 dollar, gör obligationen räntebetalningar två gånger om året. Det vill säga att företaget kommer att göra en journal två gånger som registrerar räntekostnader. Ytterligare poster måste göras samtidigt enligt amorterat belopp för premien eller rabatten.
- Eftersom obligationernas löptid och ränta betalas halvårsvis sker amorteringen till 1/10 av premien eller rabatten under varje period (5 år x 2 gånger per år). Så enligt det föregående exemplet skulle amorteringen av premien eller rabatten bokföras till 200 000 CU (Rp 2 000 000 x 1/10).
Steg 3. Beräkna räntekostnader
Du behöver räntebetalningarna till obligationsinvesterare under samma period för att kunna rapportera amorteringar korrekt. Ränta betalas en eller två gånger per år (period). Beräkna den årliga räntekostnaden genom att multiplicera den nominella räntan med obligationens nominella värde. Dela resultatet med två för att hitta den halvårliga räntekostnaden.
Till exempel, för en obligation på 200 000 000 IDR, erhålls den årliga räntan genom att multiplicera den nominella räntan (10%) med det nominella värdet. 200 000 000 IDR x 10% resultatet är 20 000 000 IDR. Den halvåriga räntekostnaden som registreras är alltså hälften, vilket är Rp. 10.000.000
Steg 4. Anteckna amorteringen av rabatten/premien i årsredovisningen
Varje år måste företaget bokföra räntekostnader som betalas från försäljning och underhåll av obligationer. Denna räntekostnad ingår i räntebetalningar till obligationsinvesterare plus minus amortering av premier/rabatter. För halvårsräntor betalar företaget båda betalningarna under samma år separat, tillsammans med amortering av varje.
- Bokföringen är räntekostnaden för debiteringen av den totala räntekostnaden som består av halvårliga räntebetalningar plus en rabatt eller minus en premie.
- Om det finns en rabatt registrerar företaget kontanter på kredit i räntekostnader och rabatterade obligationer som ska betalas med ett amorteringsbelopp. Vid halvårsräntebetalningar är beloppen på båda posterna desamma.
- Om det finns en premie, betalas obligationspremien på debiteringen av amorteringsbeloppet och kontanter på krediten av beloppet för räntekostnader.
- Till exempel, låt oss använda den tidigare $ 200000000 -obligationen med rabatt. Inspelningen är en halvårig räntebetalning på 10 000 000 Rp plus amorteringsrabatt på debitering och 10 200 000 Rp på kredit. Företaget bokförde också rabatterade obligationer som betalas på kredit på 200 000 Rp och kontanter på kredit om 10 000 000 Rp.
Del 3 av 4: Beräkning av bärvärde
Steg 1. Bestäm obligationens löptid
Ta reda på om obligationen säljer till pari, premie eller rabatterat. Bestäm den tid som har gått sedan obligationernas utfärdande. För att beräkna det bokförda värdet på en obligation måste du veta hur mycket premie eller rabatt som har amorterats, vilket beror på hur lång tid som har gått sedan obligationen utfärdades.
Steg 2. Beräkna den amorterade delen av premien eller rabatten
De flesta premier eller rabatter skrivs av med linjär metod. Detta innebär att amorteringen under varje period är densamma. Anta till exempel att en tioårig obligation utfärdades för 2 år sedan. Amorteringar i två år har registrerats och de återstående 8 åren med amorteringar. Du måste veta mängden av den återstående amorterade amorteringen för att beräkna det bokförda värdet på obligationen.
För två år sedan utfärdade företaget till exempel en tioårig obligation med en premie på 80 000 Rp. varje år registreras en amortering på 8 000 CU (80 000 CU/10 år = 8 000 CU per år). Om två år har gått betyder det att företaget har registrerat en amortering på Rp. 16 000 (Rp. 8 000 x 2 år) och den återstående amorterade premien på Rp. 64 000 (Rp. 8 000 x 8 år = Rp. 64 000)
Steg 3. Beräkna det bokförda värdet på de obligationer som säljs till en premie
Till exempel säljer företaget obligationer för Rp. 1 000 000 10%, 10 år för 1 080 000 Rp och två år har gått sedan utgivningsdatumet. Beräkna premien genom att subtrahera försäljningspriset från obligationens nominella värde (Rp1 080 000-Rp1 000 000 = Rp 80 000). Premien på 80 000 Rp kommer att skrivas av under löptiden på 8 000 Rp per period. Eftersom två år har gått har företaget registrerat en amortering på Rp. 16 000 (Rp. 8 000 x 2 år) och den återstående amorterade premien på Rp. 64 000 (Rp. 8 000 x 8 år = Rp. 64 000). Obligationernas redovisade värde är lika med obligationernas nominella värde plus återstående amorterad premie. Därför är obligationernas redovisade värde det nominella värdet Rp. 1 000 000 + den återstående amorterade premien på 64 000 Rp = 1 064 000 Rp.
Steg 4. Beräkna det redovisade värdet på obligationerna som säljs med samma metod
Subtrahera obligationens nominella värde med den amorterade rabatten. Till exempel säljer ett företag $ 1.000.000, 10%och 10 år till $ 920.000, eller en rabatt på $ 80.000 och två år har gått sedan obligationsemissionen. Årlig rabattavskrivning på 8000 Rp. En tvåårig amortering har registrerats och kvarstår åtta år på 8 000 CU x 8 = 64 000 CU. Obligationernas redovisade värde är 1 000 CU - 64 000 CU = 936 000 CU.
Del 4 av 4: Förstå obligationsavskrivningar
Steg 1. Vet skillnaden mellan den linjära avskrivningsmetoden och effektivräntemetoden
Rätlinjemetoden registrerar samma amorteringsbelopp i varje period tills obligationerna mognar. Effektivräntemetoden redovisar räntekostnader baserade på obligationernas redovisade värde och räntebeloppet. Båda metoderna registrerar samma mängd räntebetalningar varje period. Skillnaden är hur många belopp som registreras under varje period och hur de beräknas.
I Amerika är linjär metod tillåten enligt SEC-föreskrifter som kallas Generally Accepted Accounting Principles (GAAP). I andra länder kan effektivräntemetoden krävas för att följa International Financial Reporting Standards (IFRS)
Steg 2. Förstå amortering av diskonterade obligationer med linjär metod
Linjärmetoden registrerar samma räntekostnad under varje räntebetalningsperiod. De diskonterade skuld- och obligationsbalanserna minskar varje period med samma belopp tills obligationen förfaller och saldot är noll. Enligt denna metod är obligationernas redovisade värde vid förfallodagen samma som deras nominella värde.
Till exempel säljer företaget en 200 000 000 dollar, 10%, 5-årig obligation för 198 000 dollar. en rabatt på Rp2,000,000 (Rp200,000,000-Rp198,000,000) och amortering av Rp400,000 (Rp2,000,000/5) för varje amorteringsperiod
Steg 3. Förstå amorteringen av obligationspremien med linjär metod
Metoden liknar linjära amorteringar av rabatter. Under obligationens löptid fortsätter betalningsbalansen och obligationerna att minska med samma belopp varje period. När obligationen förfaller är återstoden av den premie som ska betalas och obligationen noll, och det totala redovisade värdet är det nominella värdet.
Till exempel säljer företaget en 200 000 000 dollar, 10%, 5-årig obligation för 202 000 000 dollar. Premien är Rp2.000.000 (Rp202.000.000-Rp200.000.000) och amorteringen är Rp400.000 (Rp2.000.000/5) för varje amorteringsperiod
Steg 4. Förstå amorteringen av premier eller rabatter med effektivräntemetoden
Den effektiva räntan är andelen av obligationens redovisade värde till obligationens löptid. Detta värde visas när obligationen utfärdas och förblir konstant under varje period. Enligt denna metod redovisas räntekostnaderna i procent av obligationens redovisade värde konstant.
- Multiplicera det redovisade värdet för obligationen i början av perioden med den effektiva räntan för att beräkna obligationens räntekostnad.
- Multiplicera obligationens nominella värde med avtalsräntan för att bestämma den betalade obligationsräntan.
- Minska amorteringsbeloppet genom att beräkna skillnaden mellan obligationsräntekostnaden och den betalade obligationsräntan.
